應收賬款的變現篇1
【關鍵詞】應收賬款風險防范風險管理賒銷信用
一、應收賬款的產生
市場經濟時代企業之間日趨激烈的競爭導致賒銷業務成為一種普遍現象，而賒銷業務則導致了企業應收賬款的大量出現。賒銷業務一方面可以有效地促進企業產品或服務的銷售，減少企業的存貨成本，提高企業的銷售收入；另一方面則會形成企業的應收債權，給企業造成潛在的經營風險。賒銷業務發生的前提條件是企業信用的確立，一旦企業的信用出現惡化的跡象，賒銷業務就會存在很大的風險。如果企業信用的惡化出現在賒銷業務發生之后，則會給企業的應收賬款帶來很大的風險。因此，企業應收賬款的風險控制，應該從應收賬款產生前的風險防范和應收賬款產生后的風險管理兩個方面入手。
二、應收賬款的主要風險分析
應收賬款作為企業的應收債權，通常在企業資產中占有較高的比例，雖然構成企業的銷售收入，但是并未形成企業的現金流入。因此，應收賬款實際上并不是企業可以直接支配使用的一項資產，而且其流動性風險通常與債務人信用水平的變化息息相關。如果債務人的信用水平急劇惡化，則會造成壞賬損失。另外，如果企業應收賬款的期限過長，還會給企業造成利息損失；如果企業的應收賬款以外幣結算，還可能會受匯率的影響，造成匯兌損失。由此看來，企業應收賬款的風險主要是流動性風險和壞賬損失風險，另外還可能有利息損失風險和匯兌損失風險。前兩者主要受債務人信用水平的影響，后兩者主要受外部經濟環境的影響。對這些不同的風險，企業應該有充分的認識，并采取不同的措施加以防范和管理。
三、應收賬款的風險防范與管理
（一）應收賬款風險的防范
1.減少賒銷業務的發生。由于賒銷業務是應收賬款產生的直接根源，為了能降低應收賬款的發生額，企業應該盡可能減少賒銷業務的發生。但并不是所有企業都有能力減少賒銷業務的發生，這主要看企業在整個市場環境中所處的地位如何。如果企業所提供的產品或服務在整個市場中處于絕對優勢的地位，那么企業在談判或簽訂合同的過程中就應該發揮這一優勢，確定現銷甚至預付款的業務模式，避免賒銷業務的發生。
2.降低應收賬款的比例。如果企業不能避免賒銷業務的發生，那么應該盡可能降低應收賬款在應收債權中的比例。這主要是通過以應收票據代替應收賬款的形式來實現。應收票據是比應收賬款流動性更高的一種應收債權。應收票據與應收賬款相比具有以下優點：①應收票據是一種具有法律效力的書面憑證，可以進行貼現和背書轉讓，具有更強的變現能力；②應收票據具有一定的期限，可以由交易雙方共同確定，但最長不能超過6個月；③應收票據可以是帶息票據，從而可以減少債權人的利息損失。
3.制定規范的信用政策。如果企業既不能減少賒銷業務的發生，也不能降低應收賬款的比例，那么必須通過制定規范的信用政策來防范應收賬款的風險。信用政策主要包括信用標準、信用條件和收賬政策三部分內容。信用標準是用來評價客戶信用水平的一系列嚴格的程序和方法，它決定客戶能否享受企業的信用優惠及優惠等級，必須要通過嚴格的信用調查和信用審批來控制。信用條件是企業給予客戶信用優惠時的具體優惠方案，主要包括信用期限、折扣期限、折扣方式和折扣水平等。收賬政策是針對某一信用水平的客戶違反信用條件甚至拖欠賬款時所采取的應對策略與措施。這一系列信用政策前后關聯密切，環環相扣，是防范應收賬款風險的有力措施。
（二）應收賬款風險的管理
1.規范應收賬款的賬齡分析。應收賬款的賬齡長短與應收賬款的風險水平具有一定的相關性，企業應該規范應收賬款的賬齡分析。應收賬款的賬齡時間越長，發生壞賬的可能性就越大，其風險水平就越高；應收賬款的賬齡時間越短，收回的可能性就越大，其風險水平就越低。應收賬款的賬齡可能在收款期之內，也可能已經超過收款期。對于超過收款期的應收賬款，企業應該和客戶進行及時的溝通，查明原因，進而采取有效的措施化解可能出現的風險。
2.提高應收賬款的變現能力。應收賬款是企業不能直接使用的一項債權性資產，這給企業造成了一定的流動性風險，可能會引起企業的資金短缺，影響企業的正常運營。為了防止出現資金短缺的被動局面，企業應該加強與金融機構的合作，充分利用金融機構提供的應收賬款質押貸款、應收賬款買斷、應收賬款貼現等各項融資服務，提高應收賬款的變現能力，將應收賬款的流動性風險降到最低。
3.降低應收賬款的匯兌損失。如果企業主要從事國際貿易，其應收賬款主要是通過外幣進行結算，匯率的變動就會給企業帶來很大的交易風險。因此，企業除了要對國外客戶的信用狀況進行追蹤分析外，還應該通過采取加快結匯和選擇金融機構提供的套期保值產品等外匯避險手段，充分降低匯率變動的風險，減少外幣的匯兌損失。目前我國金融機構提供的套期保值產品主要有遠期外匯交易、遠期結售匯、貨幣互換、外匯期權、外匯掉期等。企業可以根據自身的經營狀況選擇合適的外匯避險工具。
4.控制應收賬款的壞賬核銷。最后，企業還應該建立起完善的應收賬款壞賬核銷制度，控制應收賬款的壞賬損失風險。企業的會計人員應該遵循謹慎性原則，充分估計應收賬款發生壞賬損失的可能性，提取相應的壞賬準備金。同時，企業應該明確壞賬損失的確認標準，嚴格規范壞賬核銷的審批程序。但確認壞賬損失后并不意味著企業放棄了應收賬款的追索權，企業與債務人的債權債務關系也并未因此而解除。企業仍需對確認為壞賬的應收賬款進行定期地回顧，并定期關注相關債務人的經濟活動，盡可能地挽回壞賬損失。
四、結束語
應收賬款是市場經濟的必然產物，雖然在會計上確認為企業的一項資產，但是卻并不能為企業直接使用。市場經濟環境的變幻莫測，為應收賬款帶來了各種各樣的風險。企業應該根據自身的情況積極采取各項措施，對應收賬款的風險進行有效地防范和管理，提高應收賬款的質量，增強應收賬款的變現能力，為企業的資金需求提供有力的保障。
參考文獻
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應收賬款的變現篇2
關鍵詞 應收賬款管理 企業內控 信用管理
一、引言
應收賬款管理的目的是合理控制應收賬款規模，確保企業實現利潤目標；加速應收賬款資金回籠，不斷提高企業資產質量；有效降低壞賬風險，促進企業持續創造價值。利用應收賬款管理來有效監督和控制企業因提供商業信用而產生的應收賬款，可以大大提高企業經濟效益，促進企業在競爭激烈的社會中，立于不敗之地。否則，如若應收賬款管理實施不科學、不到位，很可能導致企業資金周轉不靈、經濟效益損失等情況發生。所以，在競爭越來越激勵的商業環境中，企業應當科學、合理地實施應收賬款管理，為推動企業良好發展創造條件。本文筆者對應收賬款的產生動機與變動原因展開探討，對應收賬款管理的內涵及思路進行分析。
二、應收賬款的產生動機與變動原因
應收賬款是指對外銷售產品、材料、供應勞務及其他原因，應向購貨單位或接受勞務的單位及其他單位收取的款項，包括應收銷售款、其他應收款、應收票據等。應收賬款的產生是企業因提供商業信用而產生的，但其產生的動機則出于擴大銷售、減少存貨。應收賬款產生后并不是一成不變的，其會受以下因素影響而發生變動。
其一，銷售規模。應收賬款是企業銷售產品、提供勞務引起的。但是企業所銷售的產品或提供的勞務會受市場環境變化或企業自身等因素的影響，出現賒銷的產品、提供的勞務增多、抑或減少的情況，相應的企業應收賬款就會發生變化。
其二，信用政策。信用銷售是產生應收賬款的主要原因。在可以信用銷售的當下，我國所制定的企業信用政策，將對企業賒銷、企業信用等方面予以控制和防范，促使企業信用銷售良好進行。因此，信用政策寬松與否影響著企業應收賬款。
其三，管理措施。應收賬款產生后企業所應用的管理措施是否有效也在一定程度上決定應收賬款是否會發生變化。采用有效的管理措施對應收賬款有效管理，可以抑制應收賬款規模增長，避免壞賬的情況發生。反之，就很可能導致應收賬款規模擴大，增加壞賬的發生概率，不僅會導致應收賬款變動，還會使企業遭受一定程度的損失。
其四，會計政策。如果一個企業在有關應收賬款方面的會計政策發生變更，應收賬款也會隨之而變動。
應收賬款增加，就會產生以下后果：
其一，費用支出增加。在應收賬款沒有回收之前，這筆資金實際上被客戶占用，不能為企業創造利益。企業損失的利益就是應收賬款的成本。應收賬款規模越大，其成本就越大。
其二，資金周轉緊張。產生應收賬款之后，致使企業資金被客戶占用。假如應收賬款規模較大，就說明企業大量資金被占用，產品轉變成資金的周期加長，企業正常資金周轉就會受到制約。這不僅減少了企業營運資金，還對企業正常經營產生影響。
三、應收賬款管理的內涵
應收賬款管理的內涵是指企業應收賬款管理相關部門及人員，以應收賬款作為管理對象，以應收賬款的合理配置與高效使用作為管理內容，運用計劃、組織、指揮、協調、控制等一系列管理職能和手段，為確保企業利潤目標實現，降低企業財務風險、促進企業可持續發展而進行的管理活動。在企業追求利益最大化的情況下，切實有效地運用應收賬款管理，不僅可以有效地避免企業資金損失，還能夠促進企業經濟效益增長。因此，明確應收賬款管理內涵，有效落實應收賬款管理制度，可以顯著促進企業經濟效益的提高。再次對應收賬款管理的內涵加以論證顯得尤為必要。對于應收賬款管理內涵的界定，應當從應收賬款管理范疇、應收賬款管理的跨度、應收賬款的實質這三方面展開。
（1）收賬款管理的范疇。在當今社會中，銷售商品、提供勞務的付款方式已經增多，其中賒銷和貨到付款，被越來越廣泛的應用，這使得企業應收賬款增多。在此種情況下，增加應收賬款管理范疇，對企業應收賬款予以全面的監督和控制，可以減少企業負債值，增加企業現金流、提高企業利潤率。所以，從應收賬款管理的范疇方面論證，得到的結論是運用應收賬款管理的管理職能和手段，可以相對全面地管理企業應收賬款，降低企業財務風險，增加企業利潤。
（2）應收賬款管理的跨度。應收賬款屬流動資產。對這一流動資產的管理不應當單單局限在應收賬款形成之后，這無法掌控應收賬款可能隱藏的財務風險。為了避免此種情況發生。應當擴大應收賬款管理的跨度，將應收賬款管理延伸到應收賬款形成之前，也就是在事前進行決策與預算、在事中進行報告與控制、在事后進行處置和考核，確保應收賬款在企業的監督和控制范圍內。所以，從應收賬款管理的跨度方面論證，得到的結論是應收賬款管理應當對應收賬款發生的全過程予以嚴格的監督和控制。
（3）應收賬款管理的實質。應收賬款管理的實質就是對應收賬款予以有效的監督和控制，避免壞賬等情況發生，促進企業經濟效益的提升。這充分說明，應收賬款管理以實現企業利潤目標為主，應對應收賬款合理配置與高效使用予以規劃、監督、控制。
四、應收賬款管理的必要性
當前信用銷售已經成為企業產品營銷的一種有效手段，對信用銷售所產生的應收賬款應當給予相應的管理，這是保障企業經營活動正常運作，促進企業在競爭激烈的社會中良好發展的關鍵。因為應收賬款管理的實施可以在企業應收賬款達到一定程度時，對其加以控制，及時收回應收賬款，使應收賬款這一流動資金轉為企業可以實際應用的資金。當今社會，企業在開展經營活動的過程中注意科學、合理、有效的落實應收賬款管理是非常重要的，其能夠提高企業資金的周轉及利用率，減少企業運營成本損失的可能性，提高企業經濟效益，為推動企業良好、有序發展創造條件。
（一）應應收賬款管理的目的及思路
（1）應收賬款管理的目的。合理控制應收賬款規模，確保企業利潤目標的實現，企業利潤目標的實現有賴于企業市場份額的增加和銷售收入的提高。而在現代化社會中信用銷售成為主要銷售形式之一的情況下，企業通過信用銷售所產生的應收賬款，盡管可以提高企業的市場份額和銷售收入，但應收賬款屬于流動資產，在其未轉化成企業固定資產之前，其可能出現壞賬等情況，而造成企業財產損失。而避免此種情況的發生的有效手段是應收賬款管理，其是以合理控制應收賬款規模，確保企業利潤目標得以實現為目的。對企業應收賬款加以控制，一旦企業應收賬款達到某一規模，應收賬款管理將對其進行控制，避免應收賬款增多，確保企業利潤安全，以促進企業利潤目標得以達成。
（2）加速應收賬款資金回收，不斷提高企業資產質量。應收賬屬于企業資產，但卻被客戶企業所占用，隨著時間的推移，企業應收賬款可能受某些因素影響而出現壞賬或變成呆賬等情況，相應的企業資產質量將會降低。而應收賬款管理的實施，則可以通過對應收賬款事前、事中、事后管理，加快應收賬款資金的收回，從而不斷提高企業資產質量。所以，應收賬款管理的又一目的是加速應收賬款資金回收，不斷提高企業資產質量。
（二）應收賬款管理的思路
綜合以上分析，可以確定應收賬款管理有效地、科學地、合理地應用，對于企業有多種益處。當然，要想實現應收賬款管理的有效應用，需要有明確的管理思路：
（1）依據組織結構職責來落實應收賬款管理。事實上，應收賬款管理貫穿于整個應收賬款全過程，對應收賬款前期、中期、后期予以有效的監督、規劃、控制，促使應收賬款轉化為企業資金，促進企業經營活動正常運行。但要想實現應收賬款管理的這一作用，在企業中落實應收賬款管理的過程中，應當根據企業實際情況，建立健全的、統一的信用管理組織體系，成立應收賬款管理部門。再從企業銷售目標和財務目標出發，制定行之有效的管理方案。以此為依據，合理劃分組織結構職責，促使應收賬款管理部門的人員都能夠在職責的驅動下，有效的執行應收賬款管理工作，提高應收賬款管理效果。所以，按照組織結構職責來落實應收賬款管理，可以提高管理效果，為提高應收賬款的應實用性創造條件。
（2）依據管理控制程序來落實應收賬款管理。貫徹落實管理控制理念和技術是企業資源管理的關鍵，也是實現企業資金經營管理目標的重要條件。應收賬款作為企業重要的一部分資產，為了對其加以控制而實施的應收賬款管理應當遵循企業資源管理的管理控制理念，按照資產管理控制程序，對應收賬款予以嚴格的、有效的控制。如此，企業的應收賬款將在企業控制范圍之內，可以將壞賬、賬損等情況的發生降到最低。對于依據管理控制程序來實施的應收賬款管理是以信用風險為導向，按照資產管理控制程序，有計劃的、有序的、規范的、合理的落實，促使其可以對應收賬款決策、預算、報告、分析、處置、考核、審計等環節予以監督和控制，確保應收賬款在企業控制范圍內，不會出現壞賬等情況。
（3）依據完善的信用管理體系來落實應收賬款管理。在實際交易中，客戶的信用風險是通過不同的形式，在不同的階段表現出來的。因此，對高風險客戶的識別和判斷是比較困難的。為了降低企業信用風險，在對信用銷售所產生的應收款項加以管理的過程中，需要有完善的信用管理體系做支撐。所以，在企業落實應收賬款管理之際，首先是構建完善的信用管理體系，依據完善的信用管理體系的監管要求來落實應收賬款管理，這可以大大提高應收賬款管理的作用，為提升企業資金周轉效果，增加資金利用率奠定基礎。
五、結束語
在我國經濟迅猛發展的背景下，市場經濟競爭日益激烈。企業要想在此種環境中屹立不倒，單單依靠產品銷售是難以實現的，還應當注意加強應收賬款管理。依據組織結構職責、依照管理控制程序、通過完善的信用管理體系來落實應收賬款管理，可以盡可能地提高應收賬款管理的作用，對企業應收賬款加以監督與控制，為促進企業有序發展創造條件。總之，明確應收賬款管理的內涵，科學、合理、有效地落實應收賬款管理可以減少企業成本損失，提高企業經濟效益，促進企業良好發展。
（作者單位為中國電力科學研究院）
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應收賬款的變現篇3
關鍵詞：應收賬款；意義；問題；對策
引 言：
在日趨激烈的市場競爭中，為保有和搶占市場，有些企業無視客戶信用管理，弱化回款考核指標等管理手段，造成銷售一定程度的盲目擴張，新增應收賬款迅速膨脹，老賬款賬齡逐漸變長，逾期賬款逐步加大，由此帶來資金短缺，資產質量下降，壞賬損失風險和經營風險加大等諸多問題。如何有效管理應收賬款，盤活企業資金，實現銷售利潤兌現，使企業步入良性持續的發展軌道，是企業適應競爭環境求得生存和發展所面臨的重要課題。
一、加強應收賬款管理對企業良性發展具有重要意義
1.有助于盤活資金，降低企業經營風險
資金是企業可持續經營的血液，無論是采購環節、生產環節、銷售環節還是日常的經營管理均需要資金的支持，而企業擴大生產規模和業務規模，進行項目投資等更是需要大量的資金，任何企業的良性發展都離不開資金。然而，資金卻是一種稀缺性資源，企業在生產經營過程中均會感到資金的緊缺和珍貴，如何保持較為充裕的資金以滿足生產經營的需要是企業無法回避的重要工作內容。從資金的來源看，分為權益類資金和債務類資金，兩類資金給企業帶來的經營風險不同，適度舉債經營可以發揮財務杠桿的作用，但舉債過度會給企業帶來較大的經營風險，因此，在經營中不斷積累權益類資金是企業良性持久發展的重要資金解決途徑。
應收賬款類資金屬于權益類資金，但應收賬款本身并不能直接用于企業的生產經營，只有將應收賬款變現，盤活賒銷款項，才能為企業所用，從而降低企業的經營風險。應收賬款的變現方式又分為多種，可以是采取措施正常回收款項，也可能因融資的需要采取應收賬款保理的方式，甚至還有因抵債的需要進行債務重組等，不同的變現方式企業付出的變現成本不同。而加強應收賬款的管理，對于企業以較低的成本實現應收賬款變現，盤活資金，降低融資成本和經營風險具有重要意義。
2.有助于降低壞賬風險，確保企業利潤的最終兌現
應收賬款管理的理想狀態是在合同約定的回款期限內企業能夠正常回籠資金。但現實中，受客戶資信狀況、經營情況的變化、產品質量糾紛等多種因素的影響，有些賒銷款項企業并不能夠順利回籠，這就帶來了一定的壞賬損失風險，從而影響企業利潤的兌現。而加強應收賬款管理，有助于企業及時發現和應對賒銷款項中存在的問題，有助于企業及時協調質量糾紛等所造成的款項糾紛從而協調好與客戶的關系，還有助于企業采取適當措施以較低的成本實現款項回收，降低正常款項向逾期款項演變的進度和可能導致的壞賬風險，從而確保賒銷利潤的最終兌現。
3.有助于提升企業形象，為企業再融資創造有利條件
按照會計準則的規定，雖然不同企業的賒銷款項均使用“應收賬款”科目，但其反映的資產質量卻是不同的。好的應收賬款管理，賬齡時間普遍較短，逾期款項占比較低，資產周轉速度較快，能夠為企業的持續發展不斷輸送資金血液；而較差的應收賬款管理情況相反，造成應收賬款徒有流動資產之名，卻無流動資產之實的狀況，增加了企業資金短缺的風險。因此，加強應收賬款管理，有助于提升資產質量，美化財務報告，提升企業形象；當企業有擴大再生產需求或是有好的投資項目時，還有助于企業以較低融資成本求得外部資金支持，為企業的再融資創造有利條件。
二、現行經濟環境下企業應收賬款管理中普遍存在的問題
1.忽視信用管理抓手，新增應收賬款增長過快
近幾年來，隨著金融危機的演化發展，經濟下行風險進一步加大，競爭性行業企業所面臨的經濟環境日益復雜。為了應對日趨惡劣的競爭環境，在競爭中求得生存與發展，多數競爭性行業企業不斷放寬信用政策，甚至將信用政策擱置高臺于不顧，盲目擴大銷售，出現了新增應收賬款增長過快的勢頭。應收賬款的快速增長導致的直接問題是占用了企業大量的營運資金，而金融機構信貸政策卻逐步收緊，企業融資的難度進一步加大，用資成本上升，資金成為社會稀缺性資源，兩頭夾擊的情況下，企業營運資金短缺的風險加大，致使企業在惡劣的競爭環境中難以實現可持續的良性發展。
2.權責利不對等，忽視回款考核機制在應收賬款管理中的作用
在經濟下行，競爭加劇的情況下，企業往往更多的是注重銷售指標的考核，卻忽視了回款指標考核機制在應收賬款管理中的重要地位，導致銷售人員不愿意花費更多的精力，甚至愿意犧牲部分回款所帶來的利益，也不愿意積極主動的催收貨款。其結果是鼓勵了銷售人員銷售的積極性，企業產生大量應收賬款，而后續管理卻較為薄弱，銷售權責利不對等。當現金流量吃緊，管理層意識到問題的產生時，貨款的催收，回款考核的糾偏往往花費大量的成本，同時也造成銷售人員銷售士氣低落，對企業整體的良性運營產生不利影響。
3.日均余額長期處于高位，加大了壞賬損失的風險
應收賬款的大幅增長同樣導致了賬款日均余額長期處于高位運行的狀態，致使流動資產的可變現性大打折扣，部分老賬款名為流動資產，實則正在逐步向非流動資產演化。賬款賬齡逐步增長，一方面助推了老賬款向逾期賬款演化的進度，另一方面更是加大了收賬的難度和收賬的成本，而壞賬損失的風險也隨之加大。在會計核算上，企業無論是采取個別認定還是組合計提壞賬準備的方法，賬齡的增長均加大了壞賬損失計提的比例，從而影響財務報告利潤的實現，對于一些企業，特別是擬上市公司產生不利影響。
三、有效管理應收賬款，防范壞賬風險對策
應收賬款的變現篇4
關鍵詞:應收賬款;賒銷;利潤
中圖分類號:F27文獻標識碼:A
應收賬款是企業因向購貨方、接受勞務的單位或個人銷售產品、材料、提供勞務等業務而形成的債權,包括應向客戶收取的貨款和代墊的運雜費。形成應收賬款的直接原因是賒銷。應收賬款回收直接影響到企業資金周轉速度和現金流動,甚至影響到企業生存和發展。
一、應收賬款的功能及影響
在當今市場競爭激烈的環境下,賒銷可以有效地增加銷售并減少存貨。
應收賬款對企業的影響主要來自兩個方面:①應收賬款會影響企業的現金流量;②應收賬款造成的相關損失會降低企業的利潤。
二、應收賬款的成本
企業會因持有應收賬款而付出一定的代價,一般發生以下幾種成本費用:
1、機會成本。它是指企業由于應收賬款占用資金而放棄投資于其他所獲收入。如存銀行會有利息收入。這一成本的大小通常與企業因賒銷業務占用資金數量有關。其計算公式為:
應收賬款機會成本=應收賬款占用資金×資金成本率
資金成本率一般可按有價證券利息率計算,應收賬款占用資金按下列步驟計算:
(1)應收賬款平均余額=平均每日賒銷額×平均收賬天數
(2)應收賬款占用資金=應收賬款平均余額×變動成本率
例如:某企業預測的年度賒銷額為360,000元,應收賬款平均收賬天數為90天,變動成本率為50%,資金成本率為20%,則應收賬款機會成本計算如下:
應收賬款平均余額=360,000÷360×90=90,000(元)
應收賬款占用資金=90,000×50%=45,000(元)
應收賬款機會成本=45,000×20%=9,000(元)
這表明企業用45,000元的資金可維持360,000元的賒銷業務。
2、壞賬成本。它是指企業因應收賬款無法收回而造成的損失。一般企業壞賬損失與企業的應收賬款余額成正比。
壞賬成本=賒銷額×預計壞賬損失率
3、管理成本。它是指企業因對應收賬款進行管理而支出的費用。主要包括對顧客的信用狀況進行調查所需的費用、收集各種信用的費用、應收賬款賬簿的記錄費用、收賬費用以及其他費用。
4、資金成本。因應收賬款被客戶拖欠而占用的資金會造成資金成本,主要包括企業籌集資金費用以及利息的支出。
隨著賒銷的增加,相應的成本也會隨之增加。因此,應收賬款管理的目標就是要實現賒銷與相應成本的平衡,為企業創造最大收益。這就需要有效的信用政策來實現。
三、信用政策
信用政策即應收賬款的管理政策,是指企業在采用信用銷售方式時,對應收賬款進行規劃和控制所確定的基本原則和規范,主要包括信用標準、信用條件和收賬政策。
1、信用標準。信用標準是公司決定授予客戶信用所要求的最低標準。嚴格的信用標準可使企業減小壞賬損失,但不利于擴大銷售。寬松的信用標準,雖有利于刺激銷售增長,但有可能使壞賬損失增加。因此,企業要在信用控制和增加銷售額之間找到平衡,確定合理的信用標準。
企業在制定信用標準時,應考慮三個基本因素。(1)同行業競爭對手情況;(2)企業承擔違約風險的能力;(3)客戶資信程度。企業根據客戶不同信用等級給予客戶不同的信用標準。
評判客戶資信程度通常可以通過“5C”系統來進行。①品質(Character)指客戶愿意履行其付款義務的可能性。主要通過了解客戶以往付款記錄來評價,這在信用評估中是最重要的因素;②償還能力(Capacity)償還能力主要取決于資產特別是流動資產的狀況;③資本(Capital)指一個企業的財務狀況和財務實力,是客戶償還債務的最終保證;④抵押品(Collateral)指顧客可用作抵押的資產。這對于不知底細或信用狀況有爭議的顧客尤為重要;⑤經濟狀況(Condition)指不利經濟情況對客戶償債能力的影響。
對信用標準進行分析,主要通過以下三個步驟來完成。①設定企業信用評價標準;②利用客戶的各種數據和信息,統計各種的指標,并與信用標準相比較;③根據客戶的信用評價結果,確定授予各有關客戶的信用標準。
2、信用條件。信用條件是企業根據客戶信用狀況,要求客戶支付貨款的條件。信用條件包括:信用期限、現金折扣政策等。表現方式為“1/10,2/20,N/30”。
(1)信用期限。信用期限是企業要求顧客付款的最長期限。信用期的確定,會影響企業銷售收入和相關賒銷成本。延長信用期會增加銷售額,但與應收賬款相關的費用也相應增加、壞賬損失和機會成本等也會增加。
(2)現金折扣政策。現金折扣是企業對顧客在商品價格上所做的減少。主要目的在于吸引顧客為享受優惠的價格而提前付款,盡快收回資金,縮短企業的平均收款期。現金折扣也會增加企業的成本。當企業給予顧客某種現金折扣時,應當考慮加速收款的收益是否大于現金折扣的成本。
3、收賬政策。收款政策是指賒銷企業在客戶違反信用條件,拖欠賬款時所采取的收賬方法。催討逾期應收賬款所付出的代價就是收賬成本。通常增加收賬支出可使壞賬和應收賬款機會成本損失降低。但當收賬成本達到一定限度時,其對進一步減少壞賬損失的作用就會降低。企業在確定收賬政策時收賬成本應小于壞賬損失以及應收賬款機會成本損失額。
信用條件決策可按下列步驟計算:
(1)年賒銷凈額=年賒銷額-現金折扣額;
(2)信用成本前收益=年賒銷凈額-變動成本;
(3)信用成本后收益=信用成本前收益-應收賬款機會成本-壞賬損失-收賬費用。
通過比較不同方案信用成本后,企業可選擇收益最大的方案作為本企業的信用條件。
例如:A企業原年賒銷額為3,960萬元,其信用條件是:n/60,變動成本率為60%,資金成本率為10%,壞賬損失率為3%,收賬費用為60萬元。如固定成本總額不變。為了加速應收賬款的回收,決定在原方案n/60的基礎上將賒銷條件改為“2/10,1/20,n/60”(新方案)估計約有60%的客戶(按賒銷額計算)會利用2%的折扣;15%的客戶將利用1%的折扣。壞賬損失率降為1.5%,收賬費用降為42萬元。新舊方案決策如下:
原方案:應收賬款平均收賬天數=60(天)
應收賬款平均余額=3,960÷360×60=660(萬元)
維持賒銷業務所需要的資金=660×60%=396(萬元)
應收賬款機會成本=396×10%=39.6(萬元)
壞賬損失=3,960×3%=118.8(萬元)
信用成本前收益=年賒銷額-變動成本=3,960×(1-60%)=1,584(萬元)
信用成本后收益=信用成本前收益-應收賬款機會成本-壞賬損失-收賬費用=1,584-39.60-118.80-60=1,365.60(萬元)
新方案:應收賬款平均收賬天數=60%×10+15%×20+(1-60%-15%)×60=24(天)
應收賬款平均余額=3,960÷360×24=264(萬元)
維持賒銷業務所需要的資金=264×60%=158.4(萬元)
應收賬款機會成本=158.4×10%=15.84(萬元)
壞賬損失=3,960×1.5%=59.4(萬元)
現金折扣=3,960×(2%×60%+1%×15%)=53.46(萬元)
信用成本前收益=年賒銷額-現金折扣-變動成本=3,960-53.46-3,960×(1-60%)=1,530.54(萬元)
信用成本后收益=信用成本前收益-應收賬款機會成本-壞賬損失-收賬費用=1,530.54-15.84-59.40-42=1,413.30(萬元)
因新方案使企業收益增加47.7萬元,應選新方案。
四、應收賬款日常管理
1、應收賬款調查分析。如發生客戶拖欠應收賬款,賒銷企業就要設法盡快足額地收回逾期款項。因此,賒銷企業就需要在催討應收賬款之前,對該項應收賬款和拖欠客戶進行具體情況調查分析,這有助于企業根據不同情況采取不同收款方針。
2、應收賬款賬齡分析。一般而言,逾期應收賬款的拖欠時間越短,收回的可能性越大,發生壞賬損失的可能性越小;反之,逾期應收賬款的拖欠時間越長,應收賬款收賬的難度及發生壞賬損失的可能性也就越大。因此,對不同拖欠時間的賬款及不同信用狀況的客戶,企業應根據具體情況采取不同的收賬方法,制定具有針對性的收賬政策。
3、應收賬款收現保證率分析。應收賬款收現保證率是企業必要現金支付需要數量扣除各種可靠、穩定性來源后的差額,必須通過應收賬款有效收現予以彌補的最低保證程度。
應收賬款收現保證率=(當期必要現金支付總額-當期其他穩定可靠的現金流入總額)÷當期應收賬款總計金額
例如:某公司預計今年應收賬款的總計金額為1,000萬元,必要的現金支付為500萬元,應收賬款收現以外的其他穩定可靠的現金流入總額為200萬元,則該公司今年的應收賬款收現保證率=(當期必要現金支付總額-當期其他穩定可靠的現金流入總額)÷當期應收賬款總計金額=(500-200)÷1,000=30%。
以上計算結果表明,該企業當期必須收回應收賬款的30%,才能最低限度保證當期必要的現金支出,否則企業便有可能出現支付危機。為此,企業應定期計算應收賬款實際收現率,確保企業有足夠的現金保證必要的現金支付要求。
(作者單位:天津外國語學院)
主要參考文獻:
[1]閆華紅.中級財務管理2009年會計專業技術資格考試應試指導及全真模擬測試.北京大學出版社.
[2]唐錦高.財務管理[M].北京:中國財政經濟出版社,1999.
應收賬款的變現篇5
購貨付款或銷貨收款，結算時產生的差額來自于以前發生的交易業務，所以應追溯調整以前業務所涉及的會計科目，不單獨確認當期損益。筆者現舉例說明外幣交易折合的單項交易觀。
[例]甲公司2008年12月20日對美國出口商品，貨款雙方約定按美元結算，金額5000美元，款項結算日為2009年1月24日。甲公司以人民幣作為記賬本位幣。美元對人民幣匯率變動情況2008年12月20日為6.90；2008年12月31日為6.80；2009年1月24日為6.84。2008年12月20日甲公司出口商品時，一般以當日匯率對美元進行折合。因此5000（美元）=5000×6.90=34500（元）。會計處理為：
借：應收賬款34500
貸：主營業務收入（5000×6.90）34500
2008年12月31日，年末匯率變動，應按照現行匯率調整相關賬戶。期末應收賬款賬戶金額應為5000×6.80=34000（元），因此，在原記錄基礎上調減應收賬款34500-34000=500（元），對應科目不作為當期損益，直接沖減收入。即：
借：主營業務收入500
貸：應收賬款500
2009年1月24日，按結算日匯率進行折合，應收賬款賬戶金額應為5000×6.84=34200（元），因此，在原記錄基礎上調增應收賬款34200-34000=200（元）。
借：應收賬款200
貸：主營業務收入200
實際收款5000美元，按照當日匯率進行折合時：
借：銀行存款——美元（51300×6.84）34200
貸：應收賬款（5000×6.84）34200
二、兩項交易觀
對于已實現外幣交易匯兌損益計人當期損益。而對于未實現外幣交易匯兌損益有兩種處理方法：一種是當期確認法，另一種是遞延法。
第一，當期確認法
為了反映匯率變動跨越兩個會計期間的實際過程，應在每期期末按期末匯率將外幣應收應付賬戶的外幣金額折合為記賬本位幣，并在當期確認匯兌損益。在實際結算日再確認由于上期期末和結算日之間的匯率變動所形成的匯兌損益。將匯兌損益計入“匯兌損益”或“財務費用”賬戶。承例題：
2008年12月20日甲公司出口商品時，會計處理為：
借：應收賬款34500
貸：主營業務收入（5000×6.90）34500
2008年12月31日，年末匯率變動，按照現行匯率調整應收賬款賬戶。期末應收賬款賬戶金額為5000×6.80=34000（元）。因此，在原記錄基礎上調減應收賬款500元，對應科目作為當期損益，計入“匯兌損益”或“財務費用”。即：
借：匯兌損益（財務費用）500
貸：應收賬款500
2009年01月24日，按結算日匯率進行折合，應收賬款賬戶金額為34200元。因此，在原記錄基礎上調增應收賬款200元。
借：應收賬款200
貸：匯兌損益（財務費用）200
實際收款5000美元，按照當日匯率進行折合：
借：銀行存款——美元（5000×6.84）34200
貸：應收賬款（5000×6.84）34200
第二，遞延法
在會計期末按期末匯率將外幣應收應付款項賬戶的外幣金額調整為記賬本位幣時，由于匯率變動而產生的未實現匯兌損益不應直接計人當期損益，而應將它遞延到下一個會計期間的結算日。承例題：
2008年12月20日甲公司出口商品時，會計處理為：
借：應收賬款34500
貸：主營業務收入（5000×6.90）34500
2008年12月31日，年末匯率變動，調整應收賬款賬戶。在原記錄基礎上調減應收賬款500元，對應科目不作為當期損益，記入“遞延匯兌損益”。即：
借：遞延匯兌損益500
貸：應收賬款500
2009年01月24日，按結算日匯率進行折合，應收賬款賬戶金額為34200元，因此，調增應收賬款200元。
借：應收賬款200
貸：遞延匯兌損益200
實際收款5000美元，按照當日匯率進行折合時：
借：銀行存款——美元（5000×6.84）34200
貸：應收賬款（5000×6.84）34200
同時將遞延匯兌損益轉入當期損益：
借：匯兌損益（財務費用）300
貸：遞延匯兌損益300
應收賬款的變現篇6
關鍵詞：應收賬款 信用標準 決策
賒銷是企業強化自身在市場中的地位、實力，擴大銷售，增加收益，減少庫存而被廣泛采用的一種銷售方式。中國古籍《周禮》的《地官?泉府》中就已經有了春秋戰國時期關于“賒”的記載，它在商品經濟發達、信用經濟盛行的時代背景下得到更為廣泛地發展。賒銷一種是消費信用，另一種是企業間的商業信用。本文主要是討論后一種――企業間的商業信用。設置往來賬戶是賒銷的基本方式之一。由此便產生了應收賬款（應收票據）。
一、應收賬款產生的原因
1.市場疲軟。社會資本總是向著高回報的產業集中的，價值規律使市場供給和需求不斷地變動，當某個市場出現暫時的飽和時群眾購買力低，銷售困難, 企業的競爭就會加劇。賒銷有明顯的促銷作用。一方面, 企業為爭取客戶訂單、擴大銷售、消化庫存需要提供近乎苛刻的優惠條件：推遲收款、現金折扣……另一方面, 客戶無意或故意拖欠賬款,產生大量呆賬、壞賬等。 企業總要在由于賒銷帶來的銷售利潤和由此增加的應收賬款機會成本中權衡。
2.企業（尤其是中小企業）融資困難，資金相對匱乏。不論是成長中的企業，還是處于輝煌時期的企業，企業生命周期中的每個階段都需要有源源不斷現金血液，在經濟不景氣的情況下，更是如此。時下經濟環境不景氣，央行提高存款準備金率，銀行惜貸，尤其是微、中、小企業現金流量不充足。“惜現”、“早收晚付”、利用商業信用成為企業補充現金流量的方法之一，因此“銷售難，回款更難”就不難理解了。
3.銷售和收款的時間差距。商品成交時間和收到貨款的時間通常不會一致, 這也導致了應收賬款的產生。現金銷售是很普遍的。特別是零售企業更常見。不過就一般批發和大量制造企業來講,發貨時間和收款時間往往不一致。這是因為貨款結算需要時間處理的緣故。結算手段越是落后,銷售渠道越長、結算所需要的時間也就越長。銷售企業只能承認并承擔由此引起的各項資金墊支。
由于銷售和收款的時間差異造成的應收賬款由于不屬于商業信用,也不是應收賬款的主要內容,而我們主要論述屬于商業信用的應收賬款賒銷效果的好壞,因此，在下面的模型設計中不考慮時間差異因素。
二、應收賬款信用標準決策要考慮的因素及內在關系
信用標準是企業建立的允許客戶享受企業提供信用的最低標準，通常用預計的壞賬損失率來表示。從應收賬款產生的原因來看企業賒銷的主要動因是擴大銷售增加銷售額，賒購的主要動因是惜現或現金流量不足因此制定應收賬款信用標準的主要著眼點是采用多大的優惠力度即應收賬款的相關成本，在降低客戶壞賬損失率的同時可以盡可能地增加賒銷額。也就是說選擇信用標準決策可行的基本原則是改變信用標準增加的成本應該小于增加的利潤。這里涉及到的應收賬款的相關成本首先是機會成本，即應收賬款所占用資金的加權平均資金成本，對于資本來源相對單一的企業而言可以采用同期銀行貸款利率來表示；其次，采用信用政策而使企業不能收回地應收賬款損失；再次是有關管理人員對應收賬款進行管理、收賬等活動所產生地管理成本；最后是為了誘使客戶提前或如期付款所提供的現金折扣成本。他們之間可能帶來的變化是1.信用標準變化對利潤的影響，可以表示為由于信用標準變化而改變的賒銷額與相應變化的賒銷額的壞賬損失率的乘積；2.信用標準變化對機會成本的影響，是由于信用標準變化而改變的日賒銷額與改變的平均收賬期及變動成本率及應收賬款的機會成本率四者的乘積；3.對壞賬損失的影響，表示為信用標準變化而改變的賒銷額乘以改變后的壞賬損失率；4.信用標準變化對凈收益該變量的影響，可表示為信用標準變化對利潤的影響減信用標準變化對應收賬款機會成本的影響減信用標準對壞賬損失的影響。
三、應收賬款信用標準決策模型的建立
如某企業2010年預計壞賬損失率（在小額應收款不計提，債務重組全額計提的條件下）4%，信用期限30天，年賒銷額20297萬元，銷售利潤率3.43%，平均實際發生壞賬損失率4.47，平均收賬天數36天，應收賬款機會成本率5.6%，如備選方案預計壞賬損失率（在小額應收款不計提，債務重組全額計提的條件下）5%，年賒銷額增加額3000萬元，增加銷售額的平均收賬天數40天，增加銷售額的平均壞賬損失率6%，增加銷售額引起的管理費用增加727萬元，變動成本率55%，，一年的計算天數360天。模型的建立操作如下：
1.設計模型的結構：如（表1）
2.計算信用標準變化對銷售率潤的影響（15）：在EXCEL工作簿單元格中輸入“=（9）×（4）”
3.計算信用標準變化對機會成本的影響（16）：在EXCEL工作簿單元格中輸入“=（9）/（13）×（10）×（14）×（7）”
4.計算信用標準變化對壞賬成本的影響（17）：“=（9）×（11）”
5.計算信用標準變化對管理費用的影響（18）：“=（12）”
6.計算信用標準變化對凈收益的綜合影響（19）：“=（15）-（16）-（17）-（18）”
7.如有其他方案上述公式可根據EXCEL規律拖拽復制
8.決策結論：按照前述選擇應收賬款信用標準可行方案的基本原則采用條件語句進行選擇。
其中諸如（1）等數字序號均代表EXCEL表中單元格的名稱，如果備選方案很多，個別反應固定條件的單元格需要絕對應用。
例題中的運行結果如下：
[計算與決策結果（單位：萬元）/&信用標準變化的影響/&A方案/&原方案/&對銷售率潤的影響/&102.90 /&0.00 /&對機會成本的影響/&10.27 /&0.00 /&對壞賬成本的影響/&180.00 /&0.00 /&對管理費用的影響/&727.00 /&0.00 /&對凈收益的綜合影響/&-814.37 /&0.00 /&決策結論/&采用原有信用標準/&]
參考文獻：
應收賬款的變現篇7
論文關鍵詞：信用政策；信用決策；定量分析
收賬政策是指客戶超過信用期限而仍未付款時企業采取的收賬策略，是當客戶未按事先約定在信用期內付款時企業所采取的事后補救方法。收賬政策會影響利潤。當企業采取積極的收賬政策時，會減少應收賬款及壞賬損失，但有可能增加收賬成本；反之，如果采取消極的收賬政策，會增加應收賬款占用額和壞賬損失。可見，信用政策的好壞直接關系到應收賬款的回收，從而影響企業資產的優良狀況，進而影響到企業的財務風險。
一、我國企業應收賬款管理現狀
“三角債”是有“中國特色”的現象，在20世紀90年代時企業“賴賬”成風，以至于在文藝界現了“黃世仁求楊白勞還債”的小品，辛辣地諷刺了當時的社會信用狀況。盡管國家也曾下大力氣整治過“三角債”問題，但如今企業的應收賬款的管理現狀依然是應收賬款居高不下，企業缺乏管理力度。據國家統計局的統計結果顯示，企業問的“三角債”規模截止到2002年6月末，企業應收賬款凈額1．53萬億元，比上年同期增加3．5％，增幅比5月份提高了0．3個百分點。另外，國內不少企業日常對應收賬款的管理只限于數量方面，而對其賬齡、應收賬款成本、客戶信用等級等資料不予計算分析，使得賬齡超過3、4年的應收賬款大有所在。很多早可作為壞賬處理的應收賬款也不處理，怕影響企業領導的業績，于是乎壞賬越來越多，賬齡也越來越長了。與發達市場經濟國家差距較大。我國企業平均壞賬率是5％～10％，賬款拖欠期平均是90多天，而市場經濟發達的美國，平均壞賬率是0．25％一0．5％，賬款拖欠期平均是7天，相差10多倍。與此同時，美國企業的賒銷比例高達90％以上，而我國只有20％。
二、企業信用決策模型
(一)信用收益
應收賬款的信用收益就是通過賒銷擴大商品產品銷售所獲得的增量收益，通常表現為賒銷收入所提供的邊際貢獻。計算公式為：
信用收益=賒銷收入凈額*邊際貢獻率=賒銷收入凈額*(1-變動成本率)
(二)信用成本
應收賬款的信用成本就是因為賒銷形成應收賬款所帶來的增量成本，它由應收賬款的持有成本、壞賬成本、折扣成本和管理成本構成。
信用成本=持有成本+壞賬成本+折扣成本+管理成本
1．持有成本(holdingcost)~稱機會成本，是指企業把資金投放在應收賬款上所喪失的潛在最大收益，它與企業維持賒銷業務所需要的資金數量和資金成本率(可用有價證券收益率表示)有關，一般可按下列公式計算：
應收賬款的持有成本=維持賒銷業務所需要的資金*資金成本率
=應收賬款平均余額*變動成本率*資金成本率
2．壞賬成本(1osscredilcost)是指應收賬款無法收回給企業帶來的損失，它與賒銷收入呈正比關系。計算公式為：應收賬款的壞賬成本=賒銷收入凈額*預期壞賬損失率
3．折扣成本(discountingcost)是指企業為鼓勵客戶早日付款采用現金折扣方式銷售商品產品而給予購貨方的現金折扣金額，它與賒銷收入、現金折扣比率成正比關系。計算公式為：應收賬款的折扣成本=賒銷收入凈額×現金折扣比率
4．管理成本(nlanagementcost)是指企業為了進行應收賬款管理而發生的成本，如對客戶的資信調查費用、應收賬款薄記費用、收賬費用以及其他相關費用，它與應收賬款數量不呈正相關關系，一般可以根據有關歷史資料測算。
(三)信用凈收益
信用凈收益就是應收賬款信用收益與信用成本的差額，表現為企業通過賒銷所帶來的增量凈收益。計算公式為：信用凈收益=信用收益一信用成本
(四)決策規則
在一項賒銷業務或者信用條件中，若信用凈收益≥0，則采納；反之，若信用凈收益<0，則拒絕。
三、企業信用決策模型應用
(一)是否提供信用以及信用額度確定的決策
企業在信用標準擬定后，還必須確定相應的信用限額，以便在客戶提出信用訂單時，對此作出拒絕與接受的信用決策。在進行此類決策時，主要考慮的問題是企業提供商業信用后所取得的信用收益能否彌補相應的信用成本。如果信用凈收益大于或等于零，則可以接受賒購訂單；反之，則應拒絕提供信用。
[例1]甲公司生產銷售a產品，單位售價100元，變動成本率為50％。公司依據信用標準所確定的客戶信用等級見表1所示。現收到乙公司50件賒購訂單。經評估，乙公司的信用等級確定為ⅱ級。假設有價證券的收益率為12％。公司應否接受此訂單?公司最低可接受的訂單數量是多少?
[解析]1．計算50件賒購訂單的信用凈收益
信用收益=50xloox(1—50％)=2500(元)
信用成本=持有成本+壞賬成本+折扣成本+管理成本=(50×1o0+360)x60x50％xl2％口50×1o0×10％+0+2340=2890(元)
信用凈收益=2500—2890=-390(元)
公司應當拒絕接受此賒購訂單
2．計算公司可接受的最低賒購訂單(設最低賒銷量為x件)，則有：
信用收益=x·loox(1—5o％)=50·x
信用成本-(x·100+360)x60x50％x12％+x·l00xl0％+0+2340=11·x+2340令：信用收益=信用成本，即50·x=l1·x+2340解之得：x=60f件)可見，當x=60件時，信用收益正好等于信用成本，即60件為最低賒銷訂單。當賒購訂單≥60件時，可接受訂單；當賒購訂單<60件時，則應拒絕訂單。
(二)信用標準和信用條件改變的決策
信用標準和信用條件改變后，會對企業的信用收益和信用成本兩個方面產生影響。企業在進行此類信用決策時，仍然是通過計算、比較信用標準和信用條件變動前后的信用收益與信用成本，并遵循信用凈收益大于或等于零且最大化原則，作出方案的選擇。
[例2]丙公司生產銷售b產品，單位售價100元，變動成本率為50％，同期有價證券的收益率為12％。該公司目前及擬改變的信用標準和信用條件的有關資料見所示。公司應否改變目前的信用標準與信用條件?應選擇哪種方案?
[解析]1．計算目前信用標準和信用條件的信用凈收益
信用收益=1200o00x(1—50％)=600000(元)
信用成本=持有成本+壞賬成本+折扣成本+管理成本
=1200000/360*40*50％*12％+1200000×12％+0+2400=154400(元)
信用凈收益=600000—154400=445600(元)
2．計算方案i的信用凈收益
信用收益=960o00x(1—50％)=480000(元)
平均收賬期=l0*50％+30x50％=20(天)
信用成本=960000+360x20x50％x12％+960000x8％+960o00x2％x50％+l400=91000(元)
信用凈收益=480000—91000=389000元)
同理，可計算方案ⅱ的信用凈收益為502750元(計算過程略)。
由計算可知，方案ⅱ的信用凈收益為502750元，大于目前信用標準和信用條件公司帶來的信用凈收益445600元，也大于方案i的信用凈收益389000元，故公司應當改變目前的信用標準和信用條件，且選擇采用方案ⅱ。
應收賬款的變現篇8
摘 要：本文對企業應收賬款、應收賬款管理評價以及存在的問題進行分析，并在此基礎上就如何解決這些問題談一下自己的觀點和認識，以供參考。
關鍵詞 ：企業 應收賬款 問題 對策 研究
所謂應收賬款，實際上是營運資金的重要組成部分，作為流動資產，其與現金、存款等相比，表現出一定的特殊性。比如，收回本錢比較高。企業為收回應收賬款，一般會增加成本（人工費用、債務重組成本等）；隱形風險大，信用銷售產生了應收賬款，形成了一種債權。在當前的形勢下，加強對企業應收賬款管理問題的研究，具有非常重大的現實意義。
1、應收賬款管理問題評析
1.1 評價指標分析
應收賬款在企業流動資產中至關重要，同時也是企業營運資金管理的重點，嚴格按照合同要求的時間，及時、足額地收回應收賬款，一方面可以有效增強企業短期的償債能力，另一方面還提高了流動資金的有效利用率。在企業應收賬款管理過程中，重要的財務參考指標如下：應收賬款（重點是周轉率）=企業主營業務凈收入/平均應收贓款余額；貨款回收率=(本期發生額+期初余額-期末余額)/(本期發生額+期初余額)，在分析貨款回收率指標以后，可考核企業貨款回收水平高低，對降低資金占用成本以及壞賬損失減少，具有非常好的檢測效果。應收賬款/日銷售額=應收賬款總額/銷售凈額，這一指標說明企業年末應收賬款時間長度，實務中對比上述指標結果、企業信用條件，可得出企業應收賬款管理效果。
1.2 分析方式和方法
企業銷售收入、利潤獲取等，可基于應收賬款在業務收入中的占比來確定。比如，某企業應收賬款占主營業務收入比重為30%，則說明該企業每100元產品銷售以后，其中20元是通過除銷實現的。實踐中可以看到，若應收賬款在主營業務收入中的占比超過半數，則可得出該企業有二分之一以上的賬本利潤采用賒銷方式或者信用銷售方式取得。在分析應收賬款賬齡時，應收賬款的拖欠時間越長，造成壞賬損失的可能性就越大。以國際標準為基礎，1年的應收賬款應視為壞賬，以現值折算方式予以處理；超過1年的應收賬款視為企業不良資產，在當期中沖銷。實踐中，不能單一的通過企業財務數據來判斷企業發展前景。雖然一個企業賬面利潤非常樂觀，但是1年以上未有效收回的款項都列入到應收賬款項目之中，此時不能確定該企業是否能夠可持續發展。基于此，可將企業應收賬款、主營業務的增長幅度進行簡單對比分析，當企業年度應收賬款增長率相對較高、超過企業主營業務增長率時，通常認為企業流動資金有風險，企業最終可能因流動資金匱乏而影響正常生產經營。
2、企業應收賬款管理問題分析
改革開放三十多年來，國內社會經濟發展迅速，部分產品甚至供大于求。在當前的形勢下，企業為占領和擴大市場，采用了賒銷方式進行銷售。在該種情況下，企業應收賬款管理過程中，存在著如下問題。
2.1 管理機制有待進一步健全和完善
在激烈的市場競爭中，大多數企業為搶占市場，忽視了應收賬款管理機制，而且還制定和執行相對比較寬松的信用制度。應收賬款管理機制的不健全、不完善，雖然企業賬面利潤比較樂觀，但是現金流量管理乏力；同時，還推崇大范圍的賒銷營銷模式，以致于應收賬款數額急劇增加，企業掌控難度增大。
2.2 企業資金流動快慢性風險問題
企業應收賬款的流動快慢，在很大程度上對應收賬款能夠有效得到管理產生了較大的影響。當企業應收賬款管理效果不理想時，資金的流動會變慢、周轉次數明顯小于對手；如果應收賬款管理效果比較好，則資金的流動性就會非常的強，而且無論賬齡時間還是周轉次數，都優于競爭對手。以某企業為例，其應收賬款流動性比較差，企業年度財務報表中的主要財務指標是：2012年底，該企業的應收賬款為801968萬元，在總資產中的占有份額為30%，在流動資產中的占有份額為48%，目前應收賬款已成為企業總資產中的重要內容。該企業數據變化分析如下：2010—2012年，該企業應收賬款總量呈逐年上升之勢，在總資產中的占比以及在流動資產中的比率，都呈逐年上升之勢。2012年底應收賬款余額801968萬元，較之于2010年底的75222萬元，增加了726746萬元。企業應收賬款在流動資產中的占比從最初的20%逐漸上升到現在48%，通過上述分析可知，該企業應收賬款總額呈上升之勢，究其原因，主要是因為企業為增大產品市場銷量、擴大市場份額，采用信用銷售方式攬客戶。企業缺少嚴格的風險預測、監管部門，信用銷售制度有待完善和優化。
3、企業應收賬款管理策略
基于以上對應收賬款管理問題評價、應收賬款管理問題分析，筆者認為要想加強企業應收賬款管理，可從以下幾個方面著手：
3.1 建立平衡計分卡機制，優化應收賬款管理戰略
對于平衡計分卡機制而言，最初產生于上世紀八九十年代，該方法從財務、內部運營以及客戶和學習成長等維度出發，其最早應用于企業財務績效評價。在企業管理過程中，采用平衡計分卡機制，可為企業發展和戰略管理提供有力的信息支撐，提升企業管理效率，而且還具有激勵和組織等功能，應收賬款是企業財務管理的重要內容，在財務管理過程中，應收賬款是企業戰略管理的重要目標。從企業應收賬款戰略管理視角出發，最重要的是降低企業應收賬款風險。對于企業應收賬款風險而言，需從以下方面著手。第一，降低企業應收賬款在營業收入中的占比，即對賒銷依賴性降低；第二，提高企業應收賬款質量，加快應收賬款周轉。從企業應收賬款占比降低視角來講，最為關鍵的一個問題是改變過激、不合理的發展目標，并且適當對增速預期進行優化調整。營銷是企業銷售過程中的一個非常重要的環節，優化營銷策略、提升品牌以及重塑和轉型，旨在改善銷售狀況。在企業應收賬款質量提高方面，建議采用電子商務模式，不斷優化和整合企業資源；同時，還要不斷加強企業內部管控，采用嚴格的授權管控與信用管理方式，有效降低企業應收賬款風險、減少損失。
3.2 加強日常管理
企業應收賬款管理過程中應當加強日常管理，從事前、事中以及事后三個階段加強管控，具體分析如下:
（1）事前管控
企業應收賬款事前管控，主要發生在交易簽約至發貨這一階段。在事前管控過程中，需對客戶信用進行嚴格控制。在客戶信用評價過程中，從剛開始認識客戶到老客戶關系維護，工作人員應當全面了解客戶資信，并在此基礎上建立一個動態的客戶檔案，及時修改客戶信息和信用狀態，以便于從中選出一個信用較好的客戶。在企業客戶信用制度制定過程在，應當考慮信用標準的制定、信用條件確定與制定。對于信用標準而言，主要是指企業同意向客戶提供信用而要求其具備的最低條件，以壞賬損失率來表示；一般而言，企業信用標準越高，則其壞賬損失就會越少。然而，信用標準過高不利于企業銷售的擴大化，若企業信用標準太低，即便有利于擴大銷售，也會導致壞賬損失以及企業應收賬款機會成本增加，因此企業需制定一套切實可行的信用標準；對于信用條件而言，其決定拒絕或給予客戶信用。如果企業決定給予客戶信用優惠，則需充分考慮使用條件。客戶信用訂單接收過程中，企業應當向其明白付款時間等要求，尤其是信用期限、折扣期限以及現金折扣等內容需要約定；對于信用額度而言，即企業基于客戶自身的償付能力而給予客戶的極限賒銷限額。當市場信息以及客戶信用發生變化時，企業需及時進行調整，以確保其符合企業需求，促進企業發展。
（2）事中管控
企業應收賬款事中管控過程中，主要是從發貨至收款全過程。具體而言，主要有發貨查詢、產品貨款跟蹤等。企業售貨以后，需啟動監控程序，并且根據信用等級采取合理的收賬策略和方式，于貨款形成早期適度催收，并注意客戶關系的維系。同時，還要對回款記錄以及賬齡等進行全面的分析研究，并定期對賬，每隔大約一個月、一季度時間，與客戶一起核對一次賬目，并在此基礎上逐漸形成定期對賬機制，以免因管理脫節而導致賬目混亂，或者互相推諉、扯皮；在此過程中，還需詳細記錄每一筆貨款回收狀況，做好賬齡分析研究工作。
（3）事后管控
企業應收賬款的事后管控，即發生在欠款至追收這一階段，實際上就是對壞賬加強管控。在對拖欠賬款進行追收時，需采用多元化的方法進行清討，并且確保催收賬款責任能夠落實到位。同時，還要對總量進行控制，采取分級管理模式。
企業財務部門應當做好應收賬款計劃、考核，銷售人員最為直接責任人，企業對其考核的重點自傲與收現指標。在貨款回收前一周時間內，采用電話通知負責人，預知結款日期，并在結款日前往拜訪。同時，還要提高壞賬管理質量，應收賬款的回收，標志著銷售業務的完成。如果企業無法有效回收銷售款項，則不僅僅會造成產品成本損失，企業的正常經營活動也會因此而受到嚴重的影響。實踐中，為了能夠有效避免壞賬的產生，需全面了解可能出現壞賬的跡象，客戶付款突變；買方組織機構變化以后，高層領導更換、離職或者收購等，都可能會產生應收賬款。在壞賬預防過程中，可采用信用額度控制方法。就延遲付款而言，超期比較嚴重的客戶，多次催款無效時，應當及時停止信用銷售。同時，還可以采用信用額度優化調整等方式，根據歷史付款記錄，對誠信欠佳的客戶進行年度信用評估，以此來降低該客戶的信用額度。對于新老客戶還要定期進行拜訪，企業銷售人員需經常拜訪客戶，并且了解他們的新需求和需求變化，以便于采取針對性的措施降低企業壞賬損失可能性。
結語：企業應收賬款的實質是企業采取賒銷交易方式而形成的信用，因該信用具有不確定性特點，所以也就意味著應收賬款存在著風險問題。從當前的研究來看，多從企業應收賬款內控視角進行分析，嚴重忽略了戰略布局對企業應收賬款產生的影響。企業應收賬款風險問題的產生、發展戰略之間，存在著非常密切的關聯性，尤其是擴張型戰略企業發生風險的可能性更大，因此基于戰略導向的應收賬款管理意義重大。
參考文獻：
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